2008年的經(jīng)濟(jì)危機(jī)給中國(guó)工程機(jī)械企業(yè)提供了反轉(zhuǎn)的機(jī)會(huì)，但全球行業(yè)格局未來(lái)十年難有大變

七年前，徐工集團(tuán)工程機(jī)械有限公司（下稱徐工）拒絕了世界機(jī)械制造行業(yè)巨頭美國(guó)卡特彼勒公司拋來(lái)的橄欖枝，曾與后者有過(guò)一段失敗的合資合作經(jīng)歷的徐工擔(dān)心，被其收購(gòu)恐怕導(dǎo)致自有品牌消亡。

如今，收購(gòu)的風(fēng)向正在反轉(zhuǎn)。據(jù)財(cái)新《新世紀(jì)》了解，徐工正在與全球第二大混凝土機(jī)械公司施維英集團(tuán)（Schwing）洽談收購(gòu)事宜，接受本刊采訪的多位行業(yè)人士均預(yù)測(cè)，徐工對(duì)經(jīng)營(yíng)情況極糟的施維英很可能實(shí)施的是全資收購(gòu)。

全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)末期的2009年，中聯(lián)重科以“蛇吞象”之勢(shì)拿下全球第三大混凝土機(jī)械公司CIFA，一舉從偏居湖南一隅的產(chǎn)業(yè)鏈中低端公司，進(jìn)入國(guó)際全產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌?chǎng)，勾起了中國(guó)工程機(jī)械企業(yè)更大的海外收購(gòu)胃口。

在新一輪歐債危機(jī)的席卷之下，更多的機(jī)會(huì)來(lái)了。2012年剛開年，三一重工（600031.SH）宣布聯(lián)合中信產(chǎn)業(yè)投資基金，出資3.6億歐元收購(gòu)全球混凝土機(jī)械排名首位的德國(guó)普茨邁斯特公司100%股權(quán)，其中三一重工占股90%。有評(píng)論者稱，這一中資公司海外收購(gòu)已不再是“蛇吞象”，因?yàn)槿恢毓ぷ陨眢w量已遠(yuǎn)超被收購(gòu)的國(guó)際行業(yè)巨頭。（詳見本刊 2012年第5期報(bào)道“三一重工歐洲捕‘象’”）

幾乎與此同時(shí)，廣西柳工機(jī)械股份有限公司（000528.SZ，下稱柳工）也最終敲定了對(duì)波蘭HSW工程機(jī)械業(yè)務(wù)單元項(xiàng)目的收購(gòu)。一年前，柳工宣布收購(gòu)HSW公司下屬工程機(jī)械事業(yè)部及HSW全資子公司Dressta全部資產(chǎn)。去年6月底，正準(zhǔn)備在華沙召開慶功宴的柳工，卻遭遇中海外波蘭高速公路索賠事件（參見本刊2011年第29期封面報(bào)道“怎樣搞砸海外項(xiàng)目”）的負(fù)面沖擊，收購(gòu)被迫擱置。經(jīng)歷數(shù)月談判，柳工最終以人民幣3.35億元的代價(jià)以及償還調(diào)減負(fù)債等方案，獲得了收購(gòu)案的實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。

從與外資競(jìng)爭(zhēng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，到投資海外建廠，再到走出去收購(gòu)跨國(guó)知名企業(yè)，這是否意味著中國(guó)工程機(jī)械企業(yè)真的有能力逆轉(zhuǎn)全球產(chǎn)業(yè)格局？

“這個(gè)現(xiàn)象只能說(shuō)明中國(guó)工程機(jī)械企業(yè)的國(guó)際化才剛剛開始。”中國(guó)工程機(jī)械行業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)王金星在接受財(cái)新《新世紀(jì)》記者采訪時(shí)指出，在未來(lái)十年，全球工程機(jī)械行業(yè)的格局都不太可能因?yàn)橹袊?guó)而改變。

危機(jī)中的機(jī)會(huì)

混凝土機(jī)械堪稱經(jīng)濟(jì)周期的晴雨表。2008年前后的國(guó)際經(jīng)濟(jì)危機(jī)以及近年來(lái)愈演愈烈的歐債危機(jī)，沉重打擊了國(guó)際工程機(jī)械制造商，歐洲一些企業(yè)正面臨產(chǎn)品銷量下降、經(jīng)營(yíng)情況不佳甚至瀕臨破產(chǎn)的局面。全球混凝土機(jī)械排名前二的普茨邁斯特和施維英首當(dāng)其沖。

“新興經(jīng)濟(jì)體發(fā)展國(guó)家只受到了經(jīng)濟(jì)危機(jī)的間接影響，混凝土機(jī)械需求仍然旺盛。但普茨邁斯特和施維英生產(chǎn)的產(chǎn)品高質(zhì)高價(jià)，這與新興經(jīng)濟(jì)體對(duì)物美價(jià)廉產(chǎn)品的需求不匹配。”中國(guó)工程機(jī)械協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)蘇子孟對(duì)財(cái)新《新世紀(jì)》記者說(shuō)。

經(jīng)濟(jì)危機(jī)中，普茨邁斯特收入急劇下滑，并出現(xiàn)了50年來(lái)第一次虧損，目前業(yè)績(jī)回升仍然緩慢。比其歷史更為悠久的施維英，經(jīng)營(yíng)情況更糟。2009年，施維英美國(guó)子公司申請(qǐng)破產(chǎn)，破產(chǎn)申請(qǐng)單顯示，截至當(dāng)年7月31日，施維英美國(guó)負(fù)債9090萬(wàn)美元。

一位機(jī)械行業(yè)分析師在接受財(cái)新《新世紀(jì)》記者采訪時(shí)稱，“2008年施維英的銷售收入大概在10億歐元，2009年降至4億歐元左右，2010年就更少。”困境中的施維英一直在尋找買家。

中國(guó)工程機(jī)械企業(yè)則趁勢(shì)上揚(yáng)。從2010年以來(lái)，中國(guó)工程機(jī)械“三巨頭”徐工、中聯(lián)重科和三一重工的凈利潤(rùn)均有50%以上的高增長(zhǎng)。

收購(gòu)驅(qū)動(dòng)

在發(fā)動(dòng)機(jī)、液壓件等核心零部件領(lǐng)域，中國(guó)工程機(jī)械企業(yè)始終缺乏控制力與議價(jià)能力，這是其海外收購(gòu)的最大推動(dòng)力。

“我們60%左右的核心零部件，如底盤、泵、電器件等都是國(guó)外采購(gòu)，在總成本中占比超過(guò)70%。”徐工經(jīng)濟(jì)部一位人士接受財(cái)新《新世紀(jì)》記者采訪時(shí)稱。

而從行業(yè)整體情況來(lái)看，“關(guān)鍵零部件進(jìn)口成本占制造成本的40%以上，接近70%的行業(yè)利潤(rùn)被進(jìn)口零部件占據(jù)。”王金星稱，長(zhǎng)期以來(lái)，依賴進(jìn)口核心零部件是制約中國(guó)工程機(jī)械行業(yè)發(fā)展的瓶頸因素。

徐工董事長(zhǎng)王民曾多次公開表示，要在智能化、輕量化、節(jié)能環(huán)保等核心技術(shù)及制造技術(shù)實(shí)現(xiàn)突破。

上述徐工人士對(duì)財(cái)新《新世紀(jì)》記者透露，因?yàn)殡y以自主解決核心技術(shù)問(wèn)題，徐工一方面通過(guò)與外資廠商合作成立零部件制造企業(yè)來(lái)保證公司原材料的供應(yīng)；另一方面就是通過(guò)收購(gòu)獲得技術(shù)。

徐工看上了施維英，正因?yàn)槠鋼碛卸囗?xiàng)全球核心技術(shù)領(lǐng)域的世界性專利，比如國(guó)內(nèi)普遍使用的S閥，就是施維英上世紀(jì)80年代就已放棄的專利。

三一重工通過(guò)收購(gòu)普茨邁斯特獲得了其全部技術(shù)。普茨邁斯特仍保持著兩項(xiàng)世界紀(jì)錄：1994年垂直泵送高度532米，以及1997年2015米水平泵送距離。

成立于1937年的波蘭HSW公司是東歐最大的工程機(jī)械制造商之一，在重型工程設(shè)備方面擁有先進(jìn)技術(shù)。“收購(gòu)HSW后，柳工將直接獲得其全部知識(shí)產(chǎn)權(quán)和商標(biāo)。”柳工國(guó)際營(yíng)銷事業(yè)部總經(jīng)理羅國(guó)兵稱，HSW在推土機(jī)領(lǐng)域的技術(shù)和研發(fā)力量彌補(bǔ)了柳工的不足。

此外，中國(guó)工程機(jī)械行業(yè)還面臨著國(guó)內(nèi)產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題，不得不走出海外拓展市場(chǎng)。

根據(jù)中國(guó)工程機(jī)械協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)， 2011年，中國(guó)工程機(jī)械業(yè)1月至10月的海外出口額增長(zhǎng)51%，而同期國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷售增長(zhǎng)僅有30%左右。“從三一重工來(lái)看，國(guó)內(nèi)機(jī)械市場(chǎng)的剩余發(fā)展空間已難以支撐它的持續(xù)高速發(fā)展，而向國(guó)際市場(chǎng)擴(kuò)張中，混凝土行業(yè)第一品牌普茨邁斯特?zé)o疑是最好的踏板。”中投顧問(wèn)機(jī)械行業(yè)研究員段嘉宣對(duì)財(cái)新《新世紀(jì)》記者稱。

收購(gòu)國(guó)外企業(yè)，不僅可以獲得技術(shù)，還有其銷售網(wǎng)絡(luò)。三一重工總裁向文波(微博)稱，通過(guò)收購(gòu)，三一重工可獲得普茨邁斯特52年來(lái)建立的銷售網(wǎng)絡(luò)。“三一重工出口占銷售不到5%，通過(guò)收購(gòu)，我們已經(jīng)擁有了海外市場(chǎng)。”

“收購(gòu)HSW后，我們可以快速地把東歐市場(chǎng)建設(shè)成柳工‘第二本土市場(chǎng)’，柳工將以此為基地，向歐洲、北美及獨(dú)聯(lián)體市場(chǎng)銷售工程機(jī)械產(chǎn)品。”羅國(guó)兵對(duì)財(cái)新《新世紀(jì)》記者表示。

而施維英也在德國(guó)、美國(guó)、印度、巴西、奧地利、俄國(guó)、法國(guó)、中國(guó)設(shè)有八個(gè)生產(chǎn)基地和十個(gè)服務(wù)公司，在100多個(gè)國(guó)家設(shè)有銷售代理。